RS เป้า 9.90 - 12 บ.

RS  

คหสต :  ธุรกิจน่าจะเริ่ม turn around หลังจากมีการเปลี่ยนรูปแบบการทำธุรกิจ จากเดิมที่มีรายได้หลักมาจากค่ายเพลง เป็น ธุรกิจสื่อทีวีดิจิตอล ช่อง 8  และ ธุรกิจ  health and beauty  

ปีนี้น่าจะพลิกจากขาดทุน มาเป็นกำไรได้ หลังจากที่ Q1/60 มีกำไรสุทธิที่ 47 ลบ. จาก Q4/59  ขาดทุน 64 ลบ. ถ้า Q3/Q4 กำไรกลับมาเพิ่มได้ ซัก100ลบ คงได้เห็นราคาที่ 12 บ. อีกครั้งง







โบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย(บาท/หุ้น)

ไทยพาณิชย์ ซื้อ 12.00
ยูโอบี เคย์เฮียน ซื้อ 11.70
เอเชีย พลัส ซื้อ 10.40
ฟินันเซีย ไซรัส ซื้อ 10.80
ทิสโก้ ถือ 10.00โนมูระ 
พัฒนสิน NEUTRAL 9.90






RS: ธุรกิจผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพและความงามมีแนวโน้มเชิงบวกมาก 
ปรับเพิ่มประมาณการกำไรจากยอดขายสินค้าเพื่อสุขภาพและความงาม
จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ RS ได้แสดงมุมมองเชิงบวกมากต่อธุรกิจผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพและความงาม (H&B) แต่มองแนวโน้มธุรกิจสื่อแผ่วลง ยอดขายสินค้า H&B โตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือน เม.ย. อยู่ที่ระดับ 95 ล้านบาท เทียบกับ 60 – 70 ล้านบาทต่อเดือนในช่วงไตรมาสแรก เรามองว่า RS ดำเนินธุรกิจ H&B มาถูกทางแล้ว จึงปรับเพิ่มประมาณการกำไร เพื่อสะท้อนการเพิ่มคาดการณ์ยอดขายสินค้า H&B ขึ้น และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 60 ขึ้นเป็น 11.00 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”
เม็ดเงินโฆษณาลดลง ทำให้แนวโน้มธุรกิจสื่อแผ่วลง
RS เห็นการใช้เม็ดเงินโฆษณาผ่านสื่อแผ่วลงใน 1Q60 แม้ทาง Nielsen ได้รายงานเม็ดเงินโฆษณาผ่านสื่อทีวีดิจิทัลโต 7%YoY แต่หลักๆ มาจากช่อง Workpoint จึงเป็นเหตุให้ช่อง 8 น่าจะไม่ปรับขึ้นอัตราโฆษณาในช่วง 3 ไตรมาสที่เหลือ ผู้บริหารคาดว่ารายได้ช่อง 8 ใน 2Q60 และ 3Q60 จะเพิ่มขึ้น 15% จาก 1Q60 (ประมาณ 306 ล้านบาท) ดังนั้น เราเชื่อว่าประมาณการกำไรที่ 1,445 ล้านบาท (อิงสมมติฐานอัตราการขายเวลาโฆษณา 60%) ดูเป็นไปได้ และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจากธุรกิจทีวี รวมช่องดาวเทียม 3 ช่อง จะฟื้นตัวจาก -6% ปีก่อน เป็น 18% ในปีนี้ เนื่องจากต้นทุนจะเพิ่มน้อยกว่าการเติบโตรายได้
ยอดขายสินค้า H&B เป็นไปตามเป้าหมายของผู้บริหาร
ใน 1Q60 ธุรกิจ H&B ทำรายได้รวม 199 ล้านบาท ตัวเลขยอดรายเดือนสูงสุดเป็น 80 ล้านบาท ในเดือน มี.ค. ส่วนเดือน เม.ย. ยอดขายได้ทะลุระดับสูงสุดในเดือน มี.ค. เป็น 95 ล้านบาท และแนวดน้มยังดีต่อเนื่องในเดือน พ.ค. ทางผู้บริหารมั่นใจว่ารายได้จากธุรกิจ H&B จะเป็นไปตามเป้าหมายที่ 800 ล้านบาท ในปีนี้ นอกจากนี้ RS ได้เซ็นสัญญาพาร์ทเนอร์ชิพกับเจ้าของสินค้าอื่นๆ เพื่อใช้ช่องทางขายของ RS (ทีวีและทีมคอลเซ็นเตอร์) โดย RS จะได้รับผลตอบแทนในรูปอัตรากำไรขั้นต้น เราปรับเพิ่มประมาณการยอดขายจาก 420 ล้านบาท เป็น 703 ล้านบาท ซึ่งยังค่อนข้างอิงมุมมองอนุรักษ์นิยม เมีอเทียบกับยอดขายที่แท้จริง อนึ่งเรายังไม่รวมรายได้จากการขายสินค้าของพาร์ทเนอร์ดังกล่าวเข้ามาในประมาณการ แต่ได้ปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นลงจาก 75% เป็น 70% เพื่อสะท้อนผลที่แท้จริงใน 1Q60
คงคำแนะนำ “ซื้อ”
เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 60-62 ขึ้น 54%, 16%, และ 4% ตามลำดับ หลักๆ มาจากการปรับประมาณการรายได้จากธุรกิจ H&B เพิ่มขึ้น และปรับราคาเป้าหมายปี 60 เป็น 11.00 บาท (จาก 10.70 บาท) ซึ่งยังมี upside 19% คงคำแนะนำ “ซื้อ”

***RS  สุรชัย เชษฐโชติศักดิ์ ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 23/05/2560 22/05/2560 150,000 9.55 ซื้อ


***RS-W3 เริ่มทำการซื้อขาย : 01 มิ.ย. 2560 จำนวนหน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบี : 193,332,760 ยน อัตราการใช้สิทธิ (ใบสำคัญแสดงสิทธิ : : 1 : 1 หุ้นสามัญใหม่) ราคาการใช้สิทธิ (บาทต่อหุ้น) : 12.50 


***สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานของ RS ในปี 60 เชื่อว่าจะเป็นไปตามเป้าที่วางไว้ 3.5 พันล้านบาท เติบโตโดดเด่นจาก 2 ธุรกิจหลัก คือ 

1.ธุรกิจสุขภาพและความงามที่ได้ “ไลฟ์สตาร์" ทำรายได้และกำไรมากที่สุดให้กับบริษัทฯ โดยล่าสุดกำลังเจรจากับพันธมิตรรายใหม่ เพื่อนำสินค้ามาขายเพิ่มเติมผ่านช่องทางเทเลเซลล์ (Telesales) 
2.ธุรกิจคือสื่อที่ได้ “ช่อง 8" เป็นเรือธง เพราะมีแผนจะปรับผังช่อง 8 ในไตรมาส 3 เพื่อเติมความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น หลังจากช่วงต้นไตรมาส 2 ได้เปิดตัวรายการใหม่ที่ผลิตเอง แล้วมีการตอบรับจากลูกค้าพันธมิตรทำสัญญาการซื้อโฆษณาระยะยาวเข้ามาต่อเนื่อง
ล่าสุดเรตติ้งช่อง 8 ขึ้นมาอยู่อันดับ 5 แซงช่อง ONE ของแกรมมี่ที่อยู่อันดับ 6

BKD รับรู้รายได้ขายที่ดิน 321 ลบ. เข้า Q2/60

BKD

ลักษณะธุรกิจของ BKD
1) รับเหมาตกแต่งภายในอาคาร ประเภทคอนโดมิเนียม โรงแรม สำนักงาน ห้างสรรพสินค้า มหาวิทยาลัย โรงพยาบาล และสถานที่ราชการ2) ผลิตและจัดจำหน่ายเฟอร์นิเจอร์สำเร็จรูปตามคำสั่งซื้อ
ลูกค้า


กำไรปี 60  เท่ากับ 94ลบ. + รายได้ขายที่ดีกรุงเทพกรีฑา 321 ลบ.  ตีเลขกลมๆว่า 400 ล้านบาท

ที่มาที่ไปก็ตามรูป




















มาดูที่กราฟฟ  วันก่อนซื้อรอตั้งนานที่ 3.40 ก็ราคาไม่ไปซะที  พอขายออกเท่านั้นแหละ วันนี้ปิดโดดที่ 3.56 บ.  ถ้าจะรับก็อาจจะรอพักตัว หรือแบ่งไม้รับ ที่แนวรับ 3.50 บ. ซื้อเก็บได้ ไปขายเป้าแรกแถวๆ
4.75-4.85 บ.

SAT ราคาจะถึงเป้าแล้ว 18.20 บ.

แอบเห็นกราฟขึ้นมาสวย เลยเอามาส่องแบบละเอียดซักหน่อย

กิมเอ็ง ให้เป้าปี 2017  17.50 บ
ฟิลลิป     ให้ราคา       18.20 บ.

เมื่อวานวิ่งไปชน 18.30 บ ก็ไม่ผ่าน  ตอนนี้ upside จำกัด อยากเล่นก็รอย่อๆ ค่อยเข้า
ราคาขึ้นมารับยอดขายในอนาคตไปแล้ว....


ลักษณะธุรกิจของ SAT
ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ เป็นกลุ่ม รถยนต์นั่ง รถกระบะ รถบรรทุกและอุตสาหกรรมเครื่องยนต์การเกษตร โดยกลุ่มลูกค้าหลักได้แก่ผู้ประกอบยานยนต์ ทั้งในประเทศและต่างประเทศซึ่งมีการทำสัญญาซื้อขายระยะยาว และผู้ค้าชิ้นส่วนอะไหล่


ความเสี่ยง
          1.) อุตสาหกรรมรถยนต์ และ กำลังซื้อในประเทศที่ยังไม่ฟื้นตัวเด่นชัด  2.) ค่ายรถจะขอให้ผู้ผลิตชิ้นส่วนมีการปรับลดราคาลงทุกปีเป็นปกติ  3.) ตลาดส่งออกซบเซาลง  4.) ปัญหาหนี้สินในระดับสูงกระทบกำลังซื้อ

แปะกราฟไว้เตือนตัวเอง แอบเคืองเล็กน้อย ส่องมาตั้งแต่ 16.90 บ. รอกว่าจะมาแงะเสร็จ ราคาก็ทะลุเป้าไปแร้ว   ><

TCB กำไรโตเว่อวัง เป้าแรก 45

TCB ประกาศงบออกมาค่ำๆ 29 พค. 60  กำไรโตเว่อวัง ราคาก็พุ่งแระฉูดไปก่อนแล้ว
แต่ยังมีแก้ปให้เล่นอีกเยอะอยู่
อยากรู้เหตุผลของการที่หุ้นเปิดโดดไปวันนี้ พอตกเย็นราวๆทุ่มนึง ก็มีการประกาศงบรายปีของ TCB ซึ่งปิดรอบ Q4  มีค 30  งบออกมาเว่อวัง อลังการมากกก ที่ 2293 ลบ. จากปี 59 ที่ 927 ลบ  เพิ่มขึ้น 147 %

ก็เรยต้องตามไปแกะ กันซะหน่อย

ตามเทคนิค ปิดโดด 39.25  แนวรับไม่หลุด  38 บ. ก็ตามได้ 
เป้าพื้นฐาน ที่ PE 6 ได้ 45 บ. 
                       PE 7 ได้ 53 บ.  


จัดไปได้ตามอัธยาศัยยย........

SMIT

แปะกราฟไว้ก่อน เทคนิคดูดีน่าสนมากๆๆ  เด่วมาวิแคะงบอีกที
แนวรับ 6.2/5.9/5.6  Sl 5.0  แนวต้าน ต่ำๆก็ 7 -8 บ. น่าจะได้เห็น

AMA มารีน

AMA ให้ค่า PE สูงมากกก เนื่องจากคาดว่ารายได้จะโต ถึง 50 % ในปี 60
ถ้ารายได้โตตามเป้า กำไรตามคาด PE ก็จะลงมาเอง

บล.ทิสโก้ : AMA แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าที่เหมาะสมสำหรับปี 2017F อยู่ที่ 28 บาท

กำไร 1Q17 เติบโตในระดับสูง ยังคงแนะนำ “ซื้อ” กำไรเติบโตในระดับสูง แนะนำ “ซื้อ”   AMA รายงานกำไรสุทธิ 1Q17 เติบโตในระดับสูงทั้ง YoY และ QoQ หลักๆ นั้นมาจากรายได้ที่ขยายตัวตามการเพิ่มกองเรือบรรทุกและรถบรรทุก โดยเรายังคงแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ AMA จากบริษัทมีความแข็งแกร่งในอุตสาหกรรม ด้วยการเป็นผู้นำในธุรกิจขนส่งทางเรืออันดับ 2 ในภูมิภาค และแนวโน้มผลประกอบการที่เติบโตได้สูง CAGR 47% ต่อปีในอีก 2 ปีข้างหน้า ตามการเพิ่มกองเรือบรรทุกและรถบรรทุก , การบริหารจัดการต้นทุนที่ดีขึ้น จากการบริหารที่ดีขึ้นสำหรับการขนส่งทางรถบรรทุก เรามองว่าธุรกิจของ AMA มีความน่าสนใจและน่าซื้อขายในระดับที่พรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับคู่เทียบ เนื่องจากการเติบโตที่สูง รวมทั้งอัตรากำไรของบริษัทที่อยู่ในระดับสูงเฉลี่ย 16% เมื่อเทียบกับธุรกิจเรือส่วนใหญ่ที่มีการขาดทุนและอัตรากำไรที่ต่ำ เราประเมินมูลค่าของ AMA ไว้ที่ 28 บาท อิงจาก PER 46.60 เท่าปี 2017F กำไร 1Q17 ขยายตัวสูงถึง 260% YoY   AMA ประกาศกำไรสุทธิ 1Q17 อยู่ที่ 57 ล้านบาท ซึ่งเติบโตสูงถึง 260% YoY และ 66% QoQ โดยการเติบโตของกำไรเป็นผลมาจาก 1) รายได้ที่ขยายตัวทั้งธุรกิจขนส่งทางเรือและทางรถ โดยรายได้ธุรกิจเรือ +79% YoY มาที่ 233 ล้านบาท และรายได้จากรถ +75% YoY มาที่ 91 ล้านบาท ตามการเพิ่มเรือบรรทุกจาก 6 ลำเป็น 8 ลำ และเพิ่มรถบรรทุกจำ 53 คันเป็น 120 คัน 2) อัตรากำไรขั้นต้นที่ยังทรงตัวอยู่ในระดับที่ดีที่ 27.9% ในขณะที่ค่าใช้จ่ายการขยายและบริหาร แม้จะเพิ่มขึ้นจากการเตรียมพนักงานสำหรับรองรับเรือและรถบรรทุกใหม่ รวมทั้งค่านายหน้าที่เพิ่มขึ้น แต่ด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าส่งผลให้ค่าใช้จ่ายการขายและบริหารต่อยอดขายลดลงมาอยู่ที่ 10.2% เรือเพิ่มอีก 1 ลำ ตามแผน เพื่อเพิ่มการเติบโตของรายได้   ล่าสุด AMA ได้ซื้อเรือเพิ่มเติมอีก 1 ลำ ซึ่งจะส่งมอบในกลางเดือน พ.ค. นี้ ด้วยขนาดน้ำหนักบรรทุก 13,250 DWT ส่งผลให้จำนวนเรือโดยรวมของ AMA เพิ่มขึ้นจาก 8 ลำเป็น 9 ลำ น้ำหนักบรรทุกรวมเพิ่มจาก 56,730 DWT มาอยู่ที่ 69,980 DWT เป็นไปตามแผนการของบริษัท ซึ่งเรามองว่าปีนี้จะเห็นทั้งรายได้และผลประกอบการของ AMA เติบโตในระดับสูง ด้วย 2y CAGR +47% ในปี 2017-19F โดยคาดกำไรสุทธิจะอยู่ที่ 258 ล้านบาทในปี 2017F และ 412 ล้านบาท ในปี 2018F เนื่องมาจากรายได้ที่คาดจะเติบโตตามการขยายกองเรือบรรทุก ส่งผลให้ระวางบรรทุกเพิ่มขึ้นเท่าตัว และการขนส่งทางรถยังคงเติบโตตามลูกค้าซึ่งเป็นผู้จำหน่ายน้ำมันปลีก ในขณะที่เราคาดว่าบริษัทจะยังคงสามารถรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรสุทธิไว้ในระดับสูงที่ 30% และ 16% ได้ จากการบริหารจัดการต้นทุนที่ดีรวมทั้งการบริหารเที่ยวการเดินเรือและรถที่มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น ยังคงแนะนำ “ซื้อ”   เราประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของ AMA ด้วย PER 46.6 เท่าปี 2017F อิงจากวิธี PEG ที่ 1 เท่าและอัตราการเติบโตผลประกอบการเฉลี่ย 46.60% ดังนั้น มูลค่าที่เหมาะสมของ AMA สำหรับปี 2017F อยู่ที่ 28 บาท ปัจจัยเสี่ยงมาจาก 1) ความผันผวนของน้ำมันเชื้อเพลิง 2) การพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ทั้งธุรกิจขนส่งทางเรือและทางรถ 3) ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

SE

ดูจากการเติบโตของกำไร ไม่หวือหวาเท่าไร ราคาตอนนี้แทบจะเต็มมูลค่าแล้ว เล่นไปตามเทคนิคล้วนๆ

ลักษณะธุรกิจของ SE
บริษัทจัดหาและจำหน่ายสินค้าอุตสาหกรรมประเภทปั๊มสูบส่งน้ำและของเหลว อุปกรณ์ในกระบวนการผลิต ระบบท่อ และวัสดุสิ้นเปลืองในกระบวนการผลิตและงานซ่อมบำรุง และให้บริการงานที่เกี่ยวข้อง รวมถึงการให้บริการเคลือบพื้นผิวและตัดเย็บฉนวนหุ้ม

TCJ

TCJ  จะเพิ่มทุน RO 4:1 ที่ราคา 10 บ.  แถมวอแรนต์ 1:2
คาดหวังการเทินอราว จากการที่ภาคอุตสาหกรรมเริ่มฟื้นตัว

ลักษณะธุรกิจของ TCJ
นำเข้า ส่งออก จำหน่าย เครื่องจักรกลที่ใช้ในงานก่อสร้าง รถยกหรือยานยนต์อุตสาหกรรมเพื่อการจัดการคลังสินค้า เครนติดหลังรถบรรทุก และ ผลิต นำเข้า ส่งออก แปรรูป จำหน่ายและติดตั้ง สินค้าประเภทเหล็กกล้าไร้สนิม ประเภท ท่อ แบน แผ่น เพลา อุปกรณ์และเหล็กรูปพรรณ

ถ้าโตจริงตามเป้ารายได้โต 10% ราคานี้ถือว่ายังมีแก้ปให้เล่นพอสมควร



ตามเทคนิค  SL 9.10 บ. ต้าน 9.80 /10.60 บ.

SGP หุ้นปั๊มแก้ส ที่ PE ต่ำเตี้ยเรี่ยดิน

ไม่ต้องพูดไรมากก ขออธิบายด้วยภาพว่าทำไมราคาหุ้นถึงวิ่งเอาๆๆๆ

ถ้าว่ากันตามพื้นฐานก็กำไรโตแรง แค่ Q160  Net Profit  ก็ปาเข้าไปเท่ากับปีที่แล้วทั้งปี  ถ้า Q2 ทำได้เท่าเดิม ราคาก็จะไปเว่อวัง แต่ถ้าไม่ได้ อย่างน้อยขออย่าติดลบ เป็นพอ ...ราคาก็อย่างที่เห็นๆ
ความเสี่ยงของธุรกิจ ก็อยู่ที่ราคาปั๊มแก็ส กะจำนวนคนใช้แก๊ส ซึ่งก็คิดว่ามีแนวโน้มโตได้ต่อ  วิแคะคร่าวๆก็ประมาณนี้.................


ส่วนทางเทคนิคถือว่าสวย กราฟเบรคแพทเทิน Cup with handle  แนวต้านก็ตามๆไป เลือ่น Trailing  stop loss  เรื่อยๆๆ